外汇交易，外汇市场投机交易的全过程

1、什么是外汇

外汇是国际外汇市场。它的参与者通过世界货币之间的汇率差来赚钱。 1970年代，各国货币实行浮动汇率制度。

从那时起，它们的价格完全取决于不同时期的供求关系。外汇市场（forex）就是这样形成的。是英文foreign exchange的缩写。它的运作基础基本上是历史上旧金融市场的翻版，价格变化是可以预测的，也就是说在这个市场上是可以赚钱的。

外汇曾经有只允许大型参与者——国家、银行和公司进行交易的历史，但没过多久，交易条件变得民主化，而现在，在世界上最大的金融市场，每日交易量达到1-3万亿美元，数十万私人投资者参与交易。

2、什么是外汇俱乐部

forex club Forex 是一家跨国金融集团，包括一家银行，一家受美国联邦商品期货交易委员会 (cftc) 监管并在美国国家期货协会 (nfa) 注册的美国经纪商，俄罗斯最大的经纪商，独特的研究所国际金融交易和其他机构。成立于1997年货币交易流程，迅速成为俄罗斯乃至世界外汇市场的领导者之一。我们的分支机构遍布全球28个主要城市，包括俄罗斯和独联体国家的主要城市，以及纽约和北京。 2004年，公司业绩受到俄罗斯专家委员会的高度评价，荣获“金融奥林匹克”国家奖。

3、外汇俱乐部优势

丰富的金融市场运营经验，市场口碑毋庸置疑；

拥有从事各种交易活动的许可证；

公司财务法律形象完全符合国际法；

nfa 和 cftc 注册；

初始存款仅为10美元；

多种交易工具；

实现零费用交易；

实行低汇差制——从1个点差开始计算；

支持海量信息分析。

4、交流

交易所已有数百年历史。第一次交流出现在一千年前的日本。这些交易所就是所谓的大米交易所。如果我们将今天的交易所与当时的交易所进行比较，我们肯定会发现一些不同之处。因为当时日本的交易所很像普通的大米市场。但几百年前积累的经验，也用在现代交易所的运作中。

现在世界上所有的交易所都可以分为三种交易所：

商品交易所的名称也表明它是专门从事商品买卖的交易所。这种交流教会了我们什么？在这里，我们可以分离出在任何交易所交易的商品的几个特征。也就是说，交易所交易的商品必须具备以下特点：

这个项目的产量应该很高货币交易流程，对它的需求也应该是可观的。换句话说，这种商品有大量的供求关系。

此产品必须具有明确定义的标准特征，所有购买或销售此产品的人都知道，例如黄金的纯度。

本产品可以分为一定的标准数量，这个数量的大小会提前指定。这个商品数量称为交易单位，即交易单位是交易所可以交易的最小商品数量。

在交易所交易的单位数量的价格不像在商店里那么稳定，而且这个价格总是会根据供求关系而变化。

证券交易所 在证券交易所交易的对象是公司或企业的股票。股票是一张纸，证明其持有人在企业中拥有股份，即他是企业的所有者之一。

这种交换对我们很有启发性，因为它交易的对象是抽象的。你不能吃它，也不能把它放在汽车的油箱里。人们为什么要买股票？有很多原因。有人愿意购买某家公司的股票。有人认为公司的利润会增加，他购买公司的股票是因为他计划增加公司将支付给他的那部分利润。有些人买股票是因为他们认为股票的价格会随着时间的推移而上涨，所以他低买高卖，将价差收入囊中。

市场上的这种行为称为投机。投机者在没有他人帮助的情况下利用他们的智慧在市场上获利。

外汇本解释中的第三类交易市场是国际银行间外汇市场，简称外汇。这个单词什么意思？ forex 或 fx 是英文“外汇”的缩写。任何国家的兑换处的招牌上都有这两个字。

5、外汇市场历史

在我们研究之前，让我们先谈谈外汇市场的历史。

这是世界上最年轻的市场，它的历史比股票和商品的历史要短得多。随着 1971 年市场的出现，它在 2000 年才刚满 29 岁。

为什么外汇市场出现这么晚？要回答这个问题，让我们首先回顾一下1944年。二战结束时，大多数人都清楚德国及其盟国即将失败，因此他们需要开始思考战后如何生活。于是在 1944 年，战胜国的代表在美国疗养城市布雷顿森林召开了会议。

那次会议的目的是什么？与会人员很清楚，战争结束后，经济法将取代战时法。美国在二战期间的困难最小（一战时也是如此），而经济遭到严重破坏的欧洲将需要粮食和其他当地稀缺的商品，并且由于没有相关设备能够生产任何商品。美国有这些商品，所以欧洲人会从美国人那里购买。在美国购买这些东西需要美元。在这种情况下，美元将供不应求，其汇率将暴涨。这对包括美国在内的任何一方都不是很有利。如果美元飙升，美国人将难以在家购买商品——物价会很高，美国可能会出现生产过剩的危机。所以为了避免这样的危机，与会各方采取了一系列相关措施，签订了所谓的“布雷顿森林协定”。

该制度主要有以下几点：一是签署国同意钉住美元与黄金的比例，将一盎司黄金的价格固定为35美元，二是固定英镑和其他欧洲国家的汇率。货币兑美元。

这些措施达到了一定的目的，有助于避免战后出现的经济危机，也对各国经济发展起到了一定的推动作用。

但过了一段时间，固定货币汇率开始给经济踩刹车。受管制货币的汇率已远远不能满足实际情况的需要。因此，布雷顿森林货币体系最终在 1971 年被废除，主要工业国家的货币汇率开始自由浮动。从那时起，货币的汇率由供给量和需求量调节。这就是外汇市场出现的历史，它包括了世界上所有的外汇交易。

需要注意的是，这个“婴儿”的成长非常迅速。市场在不到30年的时间里取得了前所未有的成果。这是目前最大的国际市场。市场日均交易量为 1-3 万亿美元，相当于美国 1-3 年的预算。为了方便大家与其他市场进行比较，我们告诉大家，美国股市的日交易量不到 3000 亿美元。

6、外汇市场参与者

那么谁真正在这个市场上交易？当然，那些需要买卖外汇的机构：

这首先应该是每个国家的中央银行。他们在外汇市场的目的是什么？完成两项任务：控制该国商业银行和调整该国货币汇率。发达国家的中央银行通过参与市场来影响其货币的汇率，而不是通过宣布自己的规定。它怎么能做到这一点？例如，在俄罗斯，1 美元等于 28 卢布。当俄罗斯中央银行认为汇率太高必须降低时，它会宣布任何人都可以以1美元等于25卢布的汇率从其手中购买美元，并向俄罗斯央行出售大量美元。以这个价格上市。如果俄罗斯中央银行能够满足需求，美元对卢布的汇率将跌至 25。交易员将这种市场业务称为市场干预。

商业银行。他们在外汇市场的目的是什么？首先是投机业务。一些商业银行70-75%的收入来自于在外汇市场买卖外汇。除此之外，他们还接受客户的委托兑换货币。

相应地，下一类是银行的客户，即商业公司、制造公司、投资公司和个人投资者。他们在外汇市场的目的是什么？一是运营需求。如果我是一名向日本出售木材的俄罗斯企业家，我经常需要用日元兑换卢布，反之亦然。如果我是美国人并计划前往英国，我需要将美元兑换成英镑。其次，商业银行的客户也在外汇市场上投机，即从汇率变动中获利。我们恰好属于那个阶级。

7、外汇市场的吸引力

首先，这是网络通信方面最发达的市场。也就是说，您可以通过互联网、卫星通信等方式在全球范围内完成交易。

您只需点击电脑上的几个按钮，即可在几秒钟内完成一笔交易，即签订购买一批货币的合同。

市场量非常有吸引力。你为什么这么说？因为市场量越大，就越容易做出预测。首先，由于市场参与者众多，做市商基本不可能串通干预市场。除此之外，很多人都是按照群众心理的规律开展活动的。因此，如果您熟悉这些规律，就可以预测市场参与者的反应。最关键的是，巨大的市场可以用数学来预测。我们教我们的学生使用这种预测方法。基于数学方法的预测称为“技术分析”。

此外，外汇市场对世界各地的政治和经济事件非常敏感。举个简单的例子：几年前德国马克还在市场上交易（后来被欧元取代），而德国对俄罗斯经济的投入很大，所以如果市场上有关于俄罗斯的不稳定消息诸如总统选举或叶利钦的身体健康问题将立即影响德国马克的汇率。所有这些都将有助于预测市场状况。基于世界各地重大事件的预测称为“基本面分析”。

与股票市场不同，外汇市场每周 5 天（周末除外）全天候运作。市场从澳大利亚和新西兰开始，然后是所谓的亚洲市场——日本、香港、新加坡等，然后欧洲市场开放——北美市场开放。到北美市场收盘时，澳大利亚人已经醒来，开始了新的一天的市场交易。这样就可以随时进行交易，这对投机者来说也很重要。

在股市中获利只有一种方式——即低买高卖。对于外汇市场的投机者来说，汇率的涨跌并不是很重要，可以从货币升值或贬值中获取利润。至于流程是怎样的，我们以后给大家细细分析。

8、基本概念

・外汇 - 在国际银行间外汇市场进行货币兑换的业务。

・交易者和经纪人 - 交易者

按照自己的意愿在市场上进行交易的个人或组织。交易者自己决定购买（出售）哪种货币的数量和时间。经纪人 - 是执行交易者订单的法人。外汇市场——不像芝加哥商品交易所那样是所有交易者聚集的交易场所。它更像是一个确保交易完成的海量信息网络。这样，交易者通常通过经纪人进入网络。为此，交易者在交易时向经纪商支付佣金，但也有可能经纪商只对点差感到满意时不收取任何佣金，差价很小）

・外汇

正如我所说，外汇市场交易包括世界上任何货币的所有业务。但是，兑换越南盾或俄罗斯卢布的业务规模非常有限。大部分货币兑换业务包括需求量最大的最常见的主要国际货币。通过这种方式，大多数经纪商为他们的客户提供了全球 5 种主要货币，其交易量占国际外汇市场的 85%。这也是外汇投机者青睐的货币对，因为庞大的交易量使预测更容易、更准确。以下是世界主要货币：

usd -- 美元

eur -- 欧元

chf -- 瑞士法郎

jpy -- 日元

gbp -- 英镑

・外汇汇率及计价方式

“日元是多少”——这句话本身没有任何意义，因为问题来了——它的价值是用什么衡量的？正如俄罗斯漫画中的鹦鹉所解释的，它的价值可以用任何东西来衡量，甚至是口香糖！ —— 也就是一日元能买到多少口香糖。但通常一种货币的价值以另一种货币表示，例如 1 美元等于 28 卢布。所以我们只能讨论一个货币对的价值，后面我们会提到4个货币对。在上面列出的 5 种货币中，美元构成了 4 种主要货币对，因此我们将欧元、日元、瑞士法郎和英镑等货币与美元进行比较。

・外汇市场主要货币对

美元兑瑞士法郎的写法是：usdcf。该货币对的缩写代码是 chf=

美元兑日元：usdjpy (jpy=)

欧元/美元：eurusd(eur=)

英镑兑美元：gbpusd (gbp=)

请注意，在前两个货币对中，美元排在第一位，在后两个货币对中，美元排在第二位。这不是随机放置的，这对于了解什么是汇率定价非常重要。汇率定价是指以货币对中最后一个位置的一定数量的货币单位（该货币称为非基础货币）来表示货币对中位于首位的货币单位（该货币称为非基础货币）基础货币）。货币）。

以汇率价格记录为例：

usdchf=1.7862 或 chf=1.7862。这意味着一美元可以兑换成1.7862瑞士法郎

eurusd=0.8467(eur=0.8467）的价格表示一欧元可以兑换成0.8467(因为欧元是基础货币)

您还应该掌握以下两个概念——市场中的“买入”和“卖出”的概念是相对于基础货币而言的。

・积分

你可能听过一句话“汇率下跌了100点”，这个“点”代表了汇率所能做的最小增量变动，即汇率报价记录中小数点后一位的变化如果货币对eurusd=0.8467变为eurusd=0.8466，则表示欧元下跌了一个点。

・交易单位

使用市场交易中使用的标准货币总额。货币单位大小始终以基础货币表示。即如果chf=1.7862，也就是说10000美元可以兑换不到18000瑞士法郎。交易单位的大小通常为10000或100000的倍数。交易单位的大小适合用小数来记录百万美元。即用0.3记录表示交易单位为300000的简码。

允许进入市场的最小交易单位由经纪商决定。 Forex club的合作伙伴——international ytic service llc / American International Analysis Services Co., Ltd. /（美国）和美国商业银行，最低交易单位等于10,000美元，最高交易单位没有限制。

・保证金交易

当你听说最低交易单位需要 10,000 美元时，我看到你们有些沮丧。您可以放心，在市场上交易不需要那么多钱。这里的保证金交易将帮助没有大量资金的交易者在市场上交易。保证金交易的本质是什么？

首先，交易者应将所谓的抵押存款存入其交易账户。

抵押存款 - 交易者账户中的资金，以确保交易正常进行。

保证金交易的主要标准 = 允许交易者在市场上进行最多 n 倍于其抵押存款总额的交易。参数n称为杠杆率。

简单来说，每个经纪商都为交易者提供所谓的杠杆。不同经纪商的杠杆率不同，而外汇俱乐部经纪商提供的杠杆率是100，这是什么意思？

这意味着您的经纪商为您提供交易 100 倍保证金的可能性。也就是说，如果您的交易账户有200美元的保证金，那么您总共可以在10,000美元到20,000美元之间进行交易，如果您的保证金等于2,000美元，那么您总共可以在10,000美元到200,000美元之间进行交易。这意味着您可以交易低于最大金额，但永远不能超过它！

这里可能会出现一个合理的问题 - 是什么让经纪人如此慈善？为了回答这个问题，我们需要研究和分析在外汇市场进行交易的全过程。

9、外汇市场投机交易的全过程

首先你要明白的是，要想在外汇市场上进行有效的交易，交易者应该具备相关的外汇知识，并且应该在自己的知识基础上创建所谓的交易系统。交易系统 - 这是交易规则的汇编，交易者根据这些规则分析和预测市场，并确定在当前使用的交易单位中买入或卖出的货币。如何创建交易系统 - 我无法在介绍部分解释它，我们将在正式的教学课程中涵盖这个主题，所以在交易过程中我会说：“根据交易系统的说明，是时候买了”。

任何交易都有两个部分：首先您应该买入一种货币，然后再卖出。买入在这里称为“开仓”，卖出称为“平仓”。

假设，根据交易系统的指令，交易者预测瑞士法郎将对美元贬值。当usdchf汇率达到1.7860时，根据交易系统的指令，是他买入的时候了。瑞士法郎的汇率达到这个价格，交易者的保证金账户里有1000美元，他可以用1:100的杠杆比率买入100000美元的交易单位（因为在货币对的价格是基于美元货币）。交易者购买交易单位，建立头寸。所以当usdchf在1.7860上市时，我们买入了100,000美元。

现在让我们分析一下在这种情况下会发生什么。有两个交易方——交易者和经纪人。交易者在进行部分交易时有义务向经纪人分配 178,600 瑞士法郎。同时，经纪人有义务向交易者分配 100,000 美元。这里要指出一个很重要的点——资金的分配此时并没有实现，他们只是承担了自己的义务。打个比方，他们已经完成了交易，但是约定了未来给对方分配资金。

现在我们来分析平仓。为简单起见，让我们分析一下价格变动。假设随着时间的推移美元兑瑞士法郎升值一点。也就是说usdcf的汇率会达到1.7861。交易员平仓。交易者在平仓之前应该做相反的事情。

交易者从经纪人那里购买了 100,000 美元。现在他想以当前的汇率卖出这些美元，即 1.7861。也就是说，该义务现在被撤销了——交易者有义务给经纪人 100,000 美元。经纪商将据此按照报价向交易者提供 178,610 瑞士法郎。此时，资金分配尚未实现，只是相互偿还义务。

经纪商应在开仓时向交易者提供 100,000 美元。交易者在平仓时应该给经纪人 100,000 美元。正如我们所看到的，义务是互惠的，双方的资产负债表清算为零，并且双方都不欠对方钱。

现在让我们分析一下这笔交易的瑞士法郎部分。交易者在开仓时向经纪人保证 178,600 瑞士法郎。平仓时，经纪商应向交易者提供 178,610 瑞士法郎。相互清偿义务，经纪人应额外给交易者10瑞士法郎。他把 10 法郎给了那个商人。我想说市场上所有的结算都是美元，所以我们把瑞士法郎兑换成美元。我们当前的标价是：1 美元价值 1.7861 瑞士法郎，因此四舍五入后除以该标价将 10 法郎得到 5.6 美元。交易者在该交易中的利润为 5.$6。即当交易单位为$100,000时，价格变动一个点将为交易者带来5.$6的利润。

请注意，利润取决于交易单位的大小！为什么？让我们算一下。

假设交易者在开仓时买入 10,000 美元而不是 100,000 美元（交易者只需要 100 美元的保证金）。因此，他向经纪人承诺了 17,860 法郎，而不是 178,600 法郎。平仓时，他相应地卖出 10,000 美元，并应从经纪人那里获得 17,861 瑞士法郎。也就是说，他的利润不是10法郎，而是1法郎或56美分。而如果交易者买入的仓位单位不是10万，而是20万美元（保证金账户上的金额为2000美元），则价格变动一个点带来的利润总计11美元20美分。

在我们刚刚分析的示例中，正确预测市场走势的是交易者。如果他错了，瑞士法郎升值而不是贬值怎么办？

如果汇率向相反方向稍微移动并达到 1.7859 而不是 1.7861，那么在我们的分析中，交易者向经纪人提供 178,600 瑞士法郎并从他那里收到至 178,590 瑞士法郎。也就是说，他损失了 5 美元和 60 美分——经纪人从交易者的保证金账户中扣除了 5 美元和 60 美分。然后他原来账户里的 1000 美元变成了 994 美元和 40 美分。这就是保证金的用途——经纪人从中扣除损失并增加利润。正如您所看到的，与交易中使用的金额相比，盈亏的大小并不重要——100,000 美元的交易只需 5 美元。这也是为什么经纪人可以提供 1:100 的杠杆比率的答案。可能损失的总和并不是特别大，因此1000美元的保证金可以充分保证交易者能够偿还交易过程中产生的损失。

在这种情况下，如果交易者认为瑞士法郎不会贬值，反而会升值，那么他在本次交易中不应买入而应卖出。你还记得吗，“买入”和“卖出”这两个词都是相对于基础货币而言的，而在美元兑瑞郎货币对中，基础货币是美元。也就是说，如果系统显示瑞士法郎会升值，交易者向经纪人卖出 100,000 美元，相应地收到 178,600 瑞士法郎。汇价下跌1点，usdcf=1.7859。交易员在平仓时从经纪人那里收回了他的 100,000 美元，并且应该向经纪人返还 178,590 瑞士法郎而不是 178,600 瑞士法郎，从而留下 10 瑞士法郎或 5 60 美分作为利润。

作为一项作业，您可以分析美元不是基础货币的另一个货币对，例如欧元。比如说，当前的汇率是 eurusd=0.8467。请计算一下点值汇率的变化会给您带来多少利润。如果我们认为欧元会贬值，该货币对应该怎么做：买还是卖？但是，不要忘记欧元是这个货币对中的基础货币，所以在本例中我们处理的是 100,000 欧元的交易单位。

最后，您可能会感兴趣的最后一个问题 - 您在外汇市场上实际能赚多少钱？价格变化有多大？当然每天都有不同的价格变化，但是平均来说，瑞士法郎的汇率每天会波动120个点，也就是说，如果一个点的价格变化可以产生利润5. 6美元，那么交易者的收入可以达到670美元以上。

为什么更多？因为120点——这是一天中最高价和最低价的差值，一个货币的汇率不可能直线上升。汇率一涨一跌。假设货币汇率在一天内先上涨 60 点，然后下跌 45 点。那么如果交易者先开多头，然后在最高价位平仓，并立即建立空头，（即交易者的行话，就是反向交易），虽然最高价和最高价之间的价差最低价仅60点，交易者获利105点。

这样，你可以在外汇市场上赚钱，赚大钱。为此，您只需要学会正确预测 - 何时以及在哪个方向开仓和平仓。为此，您需要掌握一些预测价格走势的技术分析和基本面分析方法，这可以帮助您创建交易系统。在国际金融交易学院，我们提供有关这些主题的教学服务。所以如果您有在外汇市场上一展身手的愿望，请来我们这里学习！ ！ ！